Le bilan  fonctionnel du plan comptable marocain

 Le bilan  fonctionnel du plan comptable marocain

1-La définition

Un bilan est dit fonctionnel lorsque les éléments actif  et passif sont classé d’après leur fonction ( financement; investissement et exploitation)
            La présentation fonctionnelle retenue par les auteurs du P.C.M permet de dégager les grandes masses du bilan en répondant aux deux question suivantes:
               -D’où vient l'argent ?(De ressource stable?; De la trésorerie-passif?)
              -Ou va l'argent?(Pour financer des emplois stables?Pour financer des actif d'exploitation?)

                             

                                                Bilan fonctionnel

-Actif immobilisé   -Actif-circulant (H.T)   -Trésorerie/Actif

-Financement permanent   -Passif circulant (HT)   -Trésorerie/passif.

            Le bilan  fonctionnel du plan comptable marocain

             Cette présentation fonctionnelle du bilan est claquée sur le  découpage retenu par le P.C.M qui permet de calculer le fonds de roulement fonctionnel (FRF): le besoin de financement global (B.F.G) et la trésorerie nette.

2.LA RELATION DE L'EQUILIBRE FINANCIER:

               L'équilibre financier d'une entreprise est apprécié par l'étude de la relation entre le fonds de roulement (FR) ; le besoin de financement global (BFG) et la trésorerie nette.

              2.1.le fonds de roulement:

                 Le FR est un solde qui traduit la cohérence du financement structurel de l'entreprise.Selon l'approche retenue; il peut être défini de deux maniérés:
     
            *FR fonctionnel= Financement permanent - Actif immobilisé
             *FR financier   = Capitaux propres+DLMT-Actif immobilisé net
             Le FR doit en principe être positif; lorsqu'il est négatif cela  veut dire que l'entreprise ne finance pas la totalité  de ses emplois stables avec des ressources stables ; ce qui constitue un déséquilibre.

             2.2. Le besoin de financement global ou le besoin en fonds de roulement:

                 Quant au BFG. il n'a véritablement de sens que dans une optique fonctionnelle ; il représente le besoin de financement généré par le cycle d'exploitation de l'entreprise, il se calcule ainsi qu'il suit selon l'approche retenue:

       BFG= Actif circulant HT-Passif circulant HT

       BFR     =Stocks+ créances (à moins d'un an) -dette à CT

          Ce BFR global peut être scindé en deux composantes:un BFR  d'exploitation limité aux seuls éléments strictement liés à l'activité économique de l'entreprise et un BFR hors exploitation regroupant les éléments hors exploitation.                

      2.3. La trésorerie nette (T.Nette):

   .En fin; la trésorerie traduit le solde suivant:

   Trésorerie Nette= Trésorerie Actif-Trésorerie Passif

             ou

Trésorerie Nette=FR- BGF

               Cette relation constitue d'abord une identité comptable qui se déduit de l'égalité entre le passif et l'actif du bilan; toute fois elle a une signification financière importante.
-Lorsque FR>BRG; la trésorerie est  importante.
L'entreprise finance son BFG avec des ressources stables (sous l’hypothèse que le FR>0).C'est plutôt une bonne situation; mais il faut veiller à ce que le niveau de la trésorerie ne soit pas très élevé.
-Lorsque le FR<   BFG ; la trésorerie est négative. L’intégralité du BFG n'est pas financée par des ressources stables.l'entreprises fait recours à des crédits bancaires à court terme pour financer une partie de son BFG ; cela  ne constitue pas une mauvaise situation en soi; à condition que la rotation des créances et dettes d'exploitation permette de faire face aux remboursement des concours  bancaires courants.
-En fin on pourrait  dire que l'optimum est une situation ou la trésorerie est nulle.(FR=BGF). Le financement du BFG  est juste couvert par des ressources stables.

                                  EXERCICE D'APPLICATION 

          Soit le bilan de la société  CASA FLEURE au 31-12-2002 avant répartition du résultat:

ACTIF	Montants nets	PASSIF	Montants nets
Actif immobilisé		Financement permanent
Immo en non-valeur Frais préliminaires        Immo corporelles   Terrains Matériel de transport ITM et outillage	15000   90000 81000 50000	Capitaux propres  Capital social Réserves Résultat	280000   10000   16000
Ecart de conversion/actif	5000	Dettes de financement autres dettes de financement	20000
Actif circulant		Passif circulant
Stocks de m/ses	60000	Fournisseurs et comptes rattaché	20000
Client et comptes rattachés	50000	Créditeurs divers	12000
Trésorerie Actif		Trésorerie passif
Banque	10000	Crédit de trésorerie	3000
Total actif	361000	Total passif	361000

Travail à faire

  Établir le bilan condensé en valeurs et en pourcentage

Calculer le FR fonctionnel; Le BFG  et Trésorerie Nette

 CORRECTION

FR Fonctionnel= Financement permanent- Actif immobili

FR Fonctionnel=326000-241000=85000 dh

    BFG= Actif circulant HT -  Passif circulant HT

  BFG=110000-32000=78000dh

 Trésorerie Nette= Trésor/Actif-Trésor/passif

 ou  FR-BFG

T/Nette = 10000-3000=7000dh

ou 85000-78000=7000dh

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